來源：媒體滾動
來源：國際金融報
近日，中國人民銀行公布的行政處罰信息顯示，中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司（下稱“中誠信國際”）、上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司（下稱“上海新世紀(jì)資信”）、標(biāo)普信用評級（中國）有限公司（下稱“標(biāo)普信用中國”）、中證鵬元資信評估股份有限公司（下稱“中證鵬元資信”）、聯(lián)合資信評估股份有限公司（下稱“聯(lián)合資信”）和遠(yuǎn)東資信評估有限公司（下稱“遠(yuǎn)東資信”）合計被罰3446.645萬元。
記者統(tǒng)計獲悉，未按規(guī)定辦理備案和違反一致性原則是6家信用評級機構(gòu)受處罰原因中最常見的，其次是未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)和違反獨立性要求。
受訪專家認(rèn)為，目前國內(nèi)信用評級突出的問題是機構(gòu)未按照法定程序和業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)，以及違反信用評級的一致性原則和獨立性要求。未來需要增加信息披露，加強信用評級方法的建設(shè)，逐步優(yōu)化信用評級生態(tài)。
信用評級機構(gòu)遭重罰
依據(jù)央行公示的行政處罰信息，中誠信國際因未按規(guī)定辦理備案、未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)、違反獨立性要求、違反一致性原則、違反信用評級從業(yè)人員管理要求，受到央行警告，并罰款768.5萬元。時任中誠信國際副總裁王某方和時任中誠信國際副總裁任某紅分別被罰3萬元和13萬元。
聯(lián)合資信因未按規(guī)定辦理備案、未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)、違反獨立性要求、未按照規(guī)定披露信息或者披露虛假信息、違反一致性原則，被央行警告，罰款741萬元。時任聯(lián)合資信總裁萬某偉被警告，罰款27萬元。
上海新世紀(jì)資信因未按規(guī)定辦理備案、違反獨立性要求和違反一致性原則，被央行警告，罰款726.75萬元。時任上海新世紀(jì)資信董事、常務(wù)副總裁丁某樑因?qū)`反獨立性要求這一違法行為負(fù)有責(zé)任，被警告，罰款10萬元。
中證鵬元資信則因未按規(guī)定辦理備案、未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)、違反獨立性要求、未按規(guī)定向信用評級行業(yè)主管部門或者其派出機構(gòu)報送報告、違反一致性原則和未按規(guī)定管理評級業(yè)務(wù)檔案，被央行警告，罰款600.995萬元。時任中證鵬元資信常務(wù)副總裁秦某朝和副總裁黃某被央行罰款3萬元和9萬元。
而遠(yuǎn)東資信因未按規(guī)定辦理備案，被罰款397.4萬元。標(biāo)普信用中國因未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)、未按規(guī)定向信用評級行業(yè)主管部門或者其派出機構(gòu)報送報告和違反一致性原則，被央行警告，罰款212萬元。時任標(biāo)普信用評級（中國）有限公司評級分析總監(jiān)Eastham因?qū)ξ窗凑辗ǘㄔu級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)這一違法行為負(fù)有責(zé)任，被警告，罰款3萬元。
加強合規(guī)監(jiān)管
從違法行為類型看，據(jù)記者統(tǒng)計，未按規(guī)定辦理備案和違反一致性原則是被罰信用評級機構(gòu)中最普遍的違法行為，6家被罰機構(gòu)中有5家存在上述兩項違法行為；其次是未按照法定評級程序及業(yè)務(wù)規(guī)則開展信用評級業(yè)務(wù)和違反獨立性要求，6家被罰機構(gòu)中有4家存在上述兩項違法行為。
全聯(lián)并購公會信用管理專委會常務(wù)副主任、北京信用學(xué)會副會長劉新海在接受記者采訪時表示，國內(nèi)信用評級機構(gòu)目前的問題是信用評級的獨立性有待加強；評級行業(yè)人員不夠穩(wěn)定，流動性快；在全球資本市場的影響力較弱，導(dǎo)致商業(yè)價值有限等基本性問題。此次處罰表明信用評級監(jiān)管機構(gòu)加強合規(guī)監(jiān)管，致力于打造公平競爭、健康發(fā)展的信用評級市場環(huán)境。
上海交通大學(xué)高級金融學(xué)院副教授李楠告訴記者，從處罰書里說明的問題來看，這次處罰是規(guī)范信用評級市場的正常舉措。信用評級市場固有的問題是利益沖突問題，即評級機構(gòu)的收入來自于其評級的企業(yè)，因此評級機構(gòu)從其自身商業(yè)利益出發(fā)會傾向于評級虛高，降級不及時，這是各國信用評級市場都需要解決的難題。
李楠表示，由于信用評級的核心是利用現(xiàn)有的數(shù)據(jù)信息對客戶潛在的違約風(fēng)險進行評判，這里面的不確定性巨大，監(jiān)管的關(guān)鍵在于如何在考慮到包括評級機構(gòu)在內(nèi)的市場參與者的利益動機前提下，設(shè)計合理的監(jiān)管規(guī)則。因為一旦監(jiān)管規(guī)則不得當(dāng)，產(chǎn)生利益沖突的空間也就很大。因此，在監(jiān)管當(dāng)局和評級機構(gòu)這場“貓鼠游戲”中，只有更具有專業(yè)能力的一方才能占得先機。
劉新海指出，未來需要逐步優(yōu)化信用評級生態(tài)，減少各方面的干涉；同時，加強信用評級方法的建設(shè)；此外，信用評級機構(gòu)需要增加信息披露，保持信用評級一致性，贏得監(jiān)管和資本市場的信任。
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